¿Qué es el compuesto?
Compound es un protocolo finanzas descentralizadas (DeFi) lanzado en 2018, que permite a los usuarios prestar o pedir prestado activos digitales sin un intermediario financiero. Compound, que se ejecuta en la cadena de bloques Ethereum, se basa en fondos de liquidez administrados mediante contratos inteligentes.
¿Cómo funciona el compuesto?
Prestamistas: los usuarios pueden depositar criptomonedas en fondos de liquidez. A cambio, reciben cTokens (como cETH o cDAI), que representan sus depósitos y acumulan intereses.
Prestatarios: para pedir prestado, los usuarios deben proporcionar una garantía de criptoactivos. Por ejemplo, al depositar ether, un prestatario puede obtener USDC. El monto a prestar está limitado por el factor de garantía específico de cada activo.
Liquidación: si el valor de la garantía cae por debajo de los umbrales definidos, se puede iniciar la liquidación. Esto ayuda a proteger los fondos de liquidez y mantener la estabilidad del protocolo.
Gobernanza: Compound se rige por su comunidad gracias al token COMP, que permite votar sobre los parámetros y desarrollos del protocolo.
Cifras clave (diciembre de 2024)
TVL (valor total bloqueado): 2,91 mil millones de dólares
Distribución por blockchain:
Ethereum: 2,58 mil millones de dólares
Arbitraje: 185,86 millones de dólares
Base: USD 63,22 millones
Tapa. Mercado COMP: 898 millones de dólares
Volumen diario: 115 millones de dólares
El token COMP: tokenómica y utilidades
COMP es el token nativo de Compound y desempeña un papel crucial en la gobernanza y las recompensas.
Tokenómica
Suministro total: 10 millones de COMP
Oferta circulante: 8,84 millones de COMP
Precio actual: $101,51
Usos de COMP
Gobernanza: los titulares de COMP pueden votar sobre propuestas relacionadas con la evolución del protocolo, como tasas de interés y activos elegibles.
Recompensas: los usuarios del protocolo (prestamistas y prestatarios) reciben COMP en función de su actividad, lo que impulsa la adopción.
Casos de uso
Ingresos pasivos: los prestamistas pueden ganar intereses sobre sus activos inactivos mientras reciben COMP.
Optimización fiscal: el endeudamiento contra activos permite acceder a liquidez sin vender sus criptomonedas, evitando así hechos imponibles.
Apalancamiento: los usuarios avanzados pueden pedir prestado para reinvertir en otros protocolos.
¿Por qué utilizar compuesto?
Transparencia y seguridad: los contratos inteligentes son auditados por empresas reconocidas como OpenZeppelin. Estas rigurosas auditorías ayudan a minimizar los riesgos relacionados con posibles fallas en el código, fortaleciendo la confianza del usuario.
Además, todos los contratos y saldos financieros del protocolo son verificables públicamente en blockchain, lo que garantiza una transparencia total.
Accesibilidad: abierto a cualquier persona con una billetera habilitada para EVM, sin barreras complejas de KYC. Este enfoque inclusivo permite a millones de usuarios en todo el mundo acceder a servicios financieros previamente reservados para una élite.
Los usuarios pueden iniciar sesión inmediatamente y comenzar a interactuar con el protocolo sin restricciones geográficas o administrativas.
Flexibilidad: los depósitos y retiros se pueden realizar en cualquier momento, proporcionando una alta liquidez. Esta característica está dirigida a inversores que desean mantener cierto control sobre sus fondos mientras generan rentabilidad.
Los usuarios no están sujetos a períodos rígidos de bloqueo, a diferencia de otros productos financieros.
Componibilidad: Compound se integra fácilmente con otros protocolos DeFi, como Uniswap y Aave. Esta compatibilidad aumenta las posibilidades de utilizar activos depositados o tomados prestados en Compound, ofreciendo a los usuarios un ecosistema financiero completo e interconectado.
De este modo, se vuelven accesibles estrategias avanzadas, como la agricultura de rendimiento.
Riesgos a considerar
Liquidación: las fluctuaciones de precios pueden dar lugar a liquidaciones imprevistas. Esto puede deberse a una caída repentina del mercado o cambios rápidos en el valor de la garantía. Los inversores deberían vigilar de cerca sus posiciones y ajustar sus garantías para evitar estos escenarios.
Errores de contrato: aunque es poco común, una falla en los contratos inteligentes puede exponer a los usuarios a pérdidas. Estos riesgos se pueden minimizar utilizando protocolos auditados y siguiendo buenas prácticas de gestión de cartera.
Volatilidad: el precio de COMP puede fluctuar ampliamente, afectando las estrategias de inversión. Esta variabilidad puede generar pérdidas para los usuarios que no tienen en cuenta los riesgos de las fluctuaciones del mercado o que no diversifican sus carteras.
Compuesto en BIM Exchange
La llegada de COMP a BIM Exchange brinda a los inversores una nueva oportunidad de explotar los beneficios de DeFi mientras acceden a una plataforma confiable.
Los usuarios pueden comprar, vender y transferir COMP directamente en BIM Exchange.
Fuente: Intercambio BIM
